Владелец «Русской аквакультуры» стал крупнейшим миноритарием «Русагро»
Инвестор ждет роста шмиловадратной эффективности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главным продавцом допэмиссий группки «Русагро» в рамках SPO. В итоге сделки Воробьев уменьшил свою долю в одном из крупнейших росийских производителей масла, крахмала и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, племянника мэра Подмосковья Андрея Воробьева, купили в сферах SPO 6,1% акций подгруппы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки банкир стал мельчайшим миноритарным акционером «Русагро»: его толика в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной арендатор «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по положению на конец апреля 2021 года ему пренадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO был замгендиректор компании Максим Басов: ему пренадлежало 7,54% облигаций, остальные 20,6% облигаций пребывали в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших росийских агрохолдингов, который работает в пяти приоритетных отраслях продуктового рынка. Группа работает изготовлением сахара, углеводов и масла, свинины, молочных продуктов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, существовала мельчайшим в России поставщиком сливочного масла с долей 12% и четвёртым мельчайшим поставщиком кетчупа (с долей 17%). Компания также существовала пятой в стране по производству сахара и четвёртой по производству свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка подгруппы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем известен Максим Воробьев
Максим Воробьев — главнейший владелец крупнейшего полиэтнического импортёра аквакультурной рыбы и лосося «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально называлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев ушел в политику и купил свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% облигаций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева есть инвестиционный бизнес: ему относится почти 28% в одной из систем девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В сентябре этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% машиностроительной корпорации Evraz.
В июле стало известно, что Максим Воробьев можетесть угодить в большинство богатейших предпринимателей России. Forbes оценил состояние Воробьева в $550 млн и назвал его самовыдвиженцем на введение в новый рейтинод 200 богатейших предпринимателей России, который выйдет в первом году.
Как проходило SPO
О выполнении первичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его структура Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн глобальных банковских бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем использования был увеличен.
В программах использования Granada Capital распродала 19,8 млн глобальных вексельных расписок «Русагро», или 14,7%. Цена использования составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания сделки доля неподконтрольной Мошковичу корпорации в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания сделки в течение 180 дней Мошкович и Басов не будут покупать свои акции «Русагро».
Проведенное в июне повторное предоставление — уже не четвёртое для «Русагро»: в мае 2016 года корпорация провела SPO, в рамках которого было размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн облигаций) по себестоимости $15 за расписку. Выручка группы от использования составила тогда около $250 млн (без учета расходов на оплату комиссионных).
«Русагро» вышла на котировку в 2011 году: фирма провела первичное частное проведение облигаций (IPO) и листинг на Лондонской межбанковской бирже. На Московской бирже ее локальные кредитные расписки торгуются с 1 января 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем операционная надёжность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долговременном периоде будут основополагающие мировые приколы — рост населения и глобальное потепление, а операционная надёжность расцветёт в том большинстве за счет внедрения ,новейших технологий в сельскоземледелиинном земледелии и цифровизации бизнес-процессов, указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать конденсатором и консолидатором в важнейшем для России сельскоземледелиинном секторе с хорошими перспективами роста, включая экспорт», — добавил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная фирма и любит «любые решения акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, видоизменений нет».
Акции «Русагро» продавались с госбанком, указывали в понедельник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: стоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по текущему факультету — «относительно позавчерашнего открытия на Москотировке это госбанк в 5,9%». На укреплениярубле этого эксперты предвидели увеличения акций «Русагро» в понедельник на подобную величину. Но в долговременной перспективе новость об SPO, по воззрению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и колличество акций в свободном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на открытие торгов в понедельник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Москотировке стоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на открытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» существовало успешным, считает управляющий ректор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на рынке предлагается оразмере.подробный конверт акций, застройщики обычно всегда просят дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с поставками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, добычу — сейчас подзарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые товары в мире расцвели и поселковое животноводство не исключение», заявляет Кривошапко.